Світовий ринок оперативної пам’яті (RAM) увійшов у фазу дефіциту: у 2026 році пропозиція не зможе задовольнити глобальний попит через стрімке зростання потреб у ШІ-чипах. Аналітики прогнозують безпрецедентне зростання цін більше ніж на 50% уже цього кварталу порівняно з кінцем 2025 року.
Усі обчислювальні пристрої потребують оперативної пам’яті для короткострокового зберігання даних, однак цього року її виробництва буде недостатньо. Основна причина — надзвичайно високий попит із боку виробників ШІ-чипів, зокрема NVIDIA, Advanced Micro Devices (AMD) і Google, які споживають значно більше пам’яті, ніж традиційні споживчі пристрої.
Ринок оперативної пам’яті фактично контролюють три виробники — Micron, SK Hynix і Samsung Electronics. Саме вони зараз отримують найбільшу вигоду від швидкого зростання попиту.
«Ми спостерігаємо дуже різке й суттєве зростання попиту на пам’ять, яке значно перевищує наші можливості постачання і, на нашу думку, можливості всієї індустрії», — заявив керівник напряму бізнесу Micron Суміт Садана.
За останній рік акції Micron зросли на 247%, а чистий прибуток компанії в останньому кварталі майже потроївся. Samsung також повідомила, що очікує майже триразове зростання операційного прибутку за грудневий квартал. Водночас SK Hynix розглядає можливість лістингу у США на тлі зростання котирувань у Південній Кореї та ще в жовтні заявила, що весь обсяг виробництва RAM на 2026 рік уже законтрактовано.
Аналітична компанія TrendForce із Тайбея повідомила, що очікує зростання середніх цін на DRAM-пам’ять у межах 50–55% у поточному кварталі порівняно з IV кварталом 2025 року. Аналітик TrendForce Том Хсу назвав такий стрибок цін безпрецедентним.
ШІ-чипи використовують спеціалізовану високошвидкісну пам’ять HBM (high-bandwidth memory), яка оточує графічний процесор (GPU). Саме ці блоки пам’яті добре видно під час презентацій нових чипів. Micron постачає HBM для NVIDIA й AMD — двох провідних виробників GPU.
Новий GPU Rubin від NVIDIA, який нещодавно випустили у виробництво, комплектується до 288 ГБ HBM4-пам’яті на один чип. Ці модулі встановлюються у восьми окремих блоках навколо процесора, а сам GPU продається у складі серверної стійки NVL72, що об’єднує 72 таких GPU в одну систему. Для порівняння, типові смартфони мають лише 8 або 12 ГБ значно повільнішої DDR-пам’яті.
HBM-пам’ять є значно складнішою у виробництві, ніж традиційна RAM для ноутбуків і смартфонів. Вона створюється завдяки багатошаровому стекуванню — Micron поєднує від 12 до 16 шарів пам’яті в одному кубі. За словами Садани, виробництво одного біта HBM означає відмову від виготовлення трьох бітів звичайної пам’яті.
«Зі зростанням постачань HBM залишається дедалі менше пам’яті для не-HBM сегментів ринку через це співвідношення три до одного», — пояснив він.
Хсу зазначив, що виробники пам’яті свідомо віддають пріоритет серверному сегменту й HBM, оскільки саме там очікується найбільше зростання, а хмарні провайдери менш чутливі до цін.
У грудні Micron оголосила про згортання частини бізнесу, орієнтованої на споживчі ПК, щоб зберегти виробничі потужності для ШІ-чипів і серверів.
Зростання цін уже відчутне й у споживчому сегменті. Співзасновник Juice Labs Дін Білер навів приклад, що кілька місяців тому придбав 256 ГБ RAM для свого ПК за $300, а нині такий самий обсяг коштує майже $3000.
Проблему нестачі пам’яті в AI-індустрії називають memory wall — моментом, коли продуктивність обмежується не швидкістю процесора, а обсягом і швидкістю пам’яті.
Співзасновник Majestic Labs Ша Рабі зазначив, що великі мовні моделі (LLM) вимагають значно більше пам’яті, ніж попередні покоління AI-систем, а GPU часто простоюють, очікуючи на дані.
За його словами, більша і швидша пам’ять дає можливість запускати масштабніші моделі, обслуговувати більше користувачів одночасно та розширювати вікна контексту, завдяки яким чатботи запам’ятовують попередні розмови. Majestic Labs розробляє систему інференсу зі 128 ТБ пам’яті. Це приблизно у 100 разів більше, ніж у деяких сучасних AI-серверів.
Дефіцит пам’яті вже турбує споживчий ринок. Аналітики з Уолл-стріт запитують компанії на кшталт Apple та Dell Technologies, чи доведеться їм підвищувати ціни або жертвувати маржинальністю. Наразі пам’ять становить орієнтовно 20% собівартості ноутбука проти 10–18% у першій половині 2025 року.
У жовтні фінансовий директор Apple Кеван Парех назвав вплив цін на пам’ять незначним, однак у листопаді Dell попередила, що дефіцит пам’яті призведе до зростання витрат і, ймовірно, вплине на роздрібні ціни.
Навіть NVIDIA як найбільший споживач HBM стикається з питаннями щодо впливу дефіциту на ігрові продукти. Генеральний директор компанії Дженсен Хуанг на CES заявив, що попит AI настільки високий, що всі виробники HBM активно нарощують потужності.
Втім, швидкого вирішення проблеми не буде. Micron зможе задовольнити лише приблизно дві третини середньострокових потреб деяких клієнтів. Компанія будує два великі заводи в Айдахо, які запрацюють у 2027–2028 роках. Ще один фаб планується в штаті Нью-Йорк із запуском орієнтовно у 2030 році.
«Зараз ми повністю розпродані на 2026 рік», — підсумував Садана.
Читайте також на ProIT, чому готові ПК продають без RAM.
Підписуйтеся на ProIT у Telegram, щоб не пропустити жодної публікації!
